Châu Âu bước vào khủng hoảng ngân hàng

Đã nhiều tháng nay,những nhà lãnh đạo hàng đầu của Liên minh châu Âu chần chừ vềmột gói giải cứu dành cho Hy Lạp, họ ngại ngần với gói giảicứu với chi phí khoảng 61 tỷ USD.

Nhà đầu tư trái phiếutrên thị trường đẩy chi phí vay tiền của Hy Lạp lên mức 2 con số.Nhà đầu tư, lo lắng về khả năng virus này sẽ lan rộng khắp khu vựcNam Âu, đã bán tháo cổ phiếu và trái phiếu của Bồ Đào Nha và TâyBan Nha.

Khi virus lan rộng, các thịtrường chỉ trích các ngân hàng và công ty bảo hiểm châu Âu vì sựtham gia của họ vào một trong những thảm họa nợ nước ngoài tệhại nhất trong lịch sử. Khủng hoảng ngân hàng và khủng hoảng nợkết hợp với nhau, khoản tiền 61 tỷ USD mà châu Âu đưa ra để giảiquyết cuộc khủng hoảng đó xem chừng không thấm là bao.

Các ngân hàng và công tybảo hiểm của châu Âu nắm giữ khoảng 193 tỷ USD nợ chính phủ HyLạp, thế nhưng đây không phải là vấn đề trọng tâm vì nhiều công tycùng nắm giữ số nợ này.

Ngân hàng Commerzbank vàngân hàng ING, mỗi ngân hàng nắm khoảng 3,9 tỷ USD nợ chính phủ HyLạp. Việc thiệt hại 50% số tiền này sẽ tạo ra một số ảnh hưởngxấu thế nhưng không khỏi khiến các tổ chức ngân hàng châu Âu chấnđộng.

Ngân hàng châu Âu “đau đầu”vì Hy Lạp

Dù điều tồi tệ nhất cóthể không đến, các ngân hàng châu Âu vẫn có quá nhiều vấn đề phảigiải quyết. Tập đoàn bảo hiểm Fortis liên doanh Bỉ và Hà Lan, nắmkhoảng 5,4 tỷ USD nợ chính phủ Hy Lạp và ngoài ra 4,1 tỷ USD nợchính phủ Bồ Đào Nha.

Các ngân hàng châu Âu khôngcông bố rõ ràng họ nắm giữ bao nhiêu tỷ euro nợ xấu thế nhưngchắc chắn rằng con số này đang tăng dần lên. Nhóm ngân hàng châu Âunắm khoảng 240 tỷ USD nợ chính phủ Bồ Đào Nha, con số này đốivới Tây Ban Nha khoảng 832 tỷ USD.

Một số ngân hàng lớnchìm sâu vào những rắc rối với Hy Lạp. Ngân hàng hàng đầu nướcPháp Crédit Agricole và Société Générale nắm cổ phần lớn tại ngânhàng Hy Lạp. Chi nhánh tại Hy Lạp của Société Générale liên tục thualỗ từ năm 2003.

Vấn đề thứ hai bắt nguồntừ Hy Lạp đang ảnh hưởng đến các ngân hàng chính là các thế chấp.Ngân hàng Trung ương châu Âu hoạt động thông qua các khoản vay ngắnhạn dành cho các ngân hàng thương mại. Trong những trường hợp này,Ngân hàng Trung ương châu Âu chấp nhận trái phiếu chính phủ mà cácngân hàng đang sở hữu như vật thế chấp.

Với xếp hạng nợ hiệnnay, trái phiếu Hy Lạp không còn có thể được dùng làm vật thếchấp Ngân hàng Trung ương châu Âu có thể phải điều chỉnh quy định vềchấp nhận thế chấp để giúp các ngân hàng Hy Lạp hoạt động.

Theo ông Jacques Cailloux,chuyên gia kinh tế trưởng tại Ngân hàng Hoàng gia Scotland, Ngân hàngTrung ương châu Âu sẽ có thể phải chấp nhận tất cả các loại nợchính chính phủ làm thế chấp bất chấp xếp hạng, ngoài ra có thểphải quay lại áp dụng chính sách cho vay không hạn chế để cứu cácngân hàng.

“Căn bệnh” của châu lục

Các ngân hàng châu Âu cònđương đầu với vấn đề khác. Ngày 27/4/2010, S&P hạ xếp hạng nợ củaHy lạp, cổ phiếu của ngân hàng Lloyds Banking Group hạ 8%. Tập đoànngân hàng Lloyds không có hoạt động kinh doanh liên quan trực tiếpđến Hy Lạp.

Lo lắng về cuộc khủnghoảng ngân hàng tiềm tàng hiện đang khiến người ta tính đến mộtchương trình giải cứu không chỉ dành riêng cho Hy Lạp với sự dẫnđầu của châu Âu.

Ông David Mackie, chuyên giakinh tế trưởng phụ trách khu vực châu Âu tại JP Morgan Chase ởLondon, nhận xét: “Có thể đã đến lúc tính đến lựa chọn cuốicùng. Châu Âu cần phải phải đưa ra biện pháp mạnh tay hơn”.

Những gì ông Mackie nóiđến có phần giống như Chương trình giải trừ tài sản xấu (TARP)tại Mỹ, chương trình đã cấp hàng trăm tỷ USD cho ngân hàng hàngđầu của Mỹ. Trong trường hợp này, các ngân hàng châu Âu sẽ là đốitượng hưởng lợi lớn nhất.

Ông Mackie tính toán rằngtrong trường hợp xấu nhất, tổng số tiền cứu Tây Ban Nha, Bồ ĐàoNha, Ireland và Hy Lạp có thể tiêu tốn tới 8% GDP của châu Âu tươngđương 792 tỷ USD.

Ông Mackie nói: “Con sốvài trăm tỷ USD có vẻ lớn thế nhưng châu Âu đủ khả năng để hỗ trợcho các ngân hàng và những nước này. Khả năng khác có thể xảy ralà các nước tuyên bố vỡ nợ và vấn đề tồn tại trong hệ thông ngânhàng bùng nổ, mọi chuyện sẽ còn tệ hại hơn”.

Theo Thanh Vân

TIN LIÊN QUAN