Hẹp dần cửa hạ lãi suất cho vay?

Định hướng xem xét hạ lãi suất huy động VND xuống 10%/năm và lãi suất cho vayVND xuống 12%/năm mà Chính phủ đưa ra mới đây vẫn chưa thể thực hiện. Ngược lại,lãi suất huy động những ngày gần đây lại có dấu hiệu căng thẳng.

Thỏa thuận… lãi suất huy động

Ngày 25/5, một ngân hàng thương mại cổ phần đưa ra chương trình huy động mới. Làbình thường khi các nhà băng vẫn sử dụng các công cụ và chính sách để linh hoạtgọi vốn ở các thời điểm, nhưng “bất thường” khi lãi suất áp dụng cho chươngtrình này không công bố cụ thể.

Theo tìm hiểu của chúng tôi bên lề chương trình này, lãi suất là một thông tinnhạy cảm. Khách hàng tham gia chương trình có thể thỏa thuận lãi suất với ngânhàng, “mức sàn” của thỏa thuận là 11,5%/năm, mức tối đa tùy thuộc vào các kỳ hạnvà tổng giá trị nguồn vốn mà khách hàng đưa ra đàm phán.

Cũng trong ngày 25/5, phản hồi về thông tin một số ngân hàng tăng lãi suất huyđộng, một số bạn đọc cho biết hiện nay người gửi tiền với khoản lớn có thể mặccả lãi suất với ngân hàng, và lãi suất không dưới 12%/năm.

Thỏa thuận lãi suất huy động là câu chuyện không mới, đã từng được phản ánh từđầu năm nay, khi lãi suất huy động VND vẫn xoay xở ở “trần” 10,5%/năm và thờiđiểm lãi suất cho vay leo thang tới 17% - 18%/năm. Nhưng nay, câu chuyện này thuhút sự chú ý của dư luận khi đặt trong kỳ vọng lãi suất cho vay sẽ tiếp tục giảmtrong thời gian tới.

Mức lãi suất huy động VND 12% hiện nay cũng không còn cá biệt. Đến ngày 25/5,mức cao nhất tại nhiều ngân hàng cổ phần lớn nhỏ đã lên tới 11,8%; nếu tính thêmcác chương trình cộng thưởng lãi suất, mức cao nhất theo biểu huy động công khailà 12,04%/năm. Tất nhiên, những mức lãi suất này chỉ áp cho một số kỳ hạn, hoặcở sản phẩm huy động cụ thể.

Như vậy, sau diễn biến rút lãi suất huy động từ 11,99%/năm về quanh 11,5%/nămvào trung tuần tháng 4 vừa qua, lãi suất huy động VND hiện đang có dấu hiệu tăngtrở lại. Bên cạnh đó, trong báo cáo cập nhật của Ngân hàng Nhà nước đưa ra chiều25/5 cho biết, một số ngân hàng thương mại có chi nhánh vẫn đang áp dụng cáchình thức khuyến mại như tặng tiền mặt, cộng thưởng lãi suất, tiết kiệm dựthưởng làm cho lãi suất huy động thực tế cao hơn so với mức niêm yết.

Khó giảm ngay lãi suất chovay

Rõ ràng, lãi suất huy động đầu vào chưa giảm, thậm chí đang có dấu hiệu tăng trởlại, lãi suất cho vay đầu ra vẫn khó giảm thêm nếu chỉ dựa vào nỗ lực của cácnhà băng. Theo các mức trần lãi suất cho vay sản xuất kinh doanh mà các ngânhàng công bố vừa qua, tỷ lệ lãi biên mà họ thu được hiện ở khoảng 2% - 4%. Mộttính toán tương đối cho thấy, để đảm bảo yêu cầu lợi nhuận, ngân hàng cần giữ tỷlệ này ở khoảng 3%.

Với cho vay tiêu dùng, chênh lệch lãi suất đầu vào và đầu ra cao hơn, nhưng tỷtrọng trong tổng dư nợ chỉ chiếm phần nhỏ, thường quanh mức 10% tùy theo chínhsách cho vay của mỗi thành viên ở các thời kỳ.

Để tiếp tục hạ lãi suất cho vay, nếu không có sự tác động và hỗ trợ rõ ràng vàđủ mạnh từ chính sách, các nhà băng chủ yếu phải chia sẻ bằng cách hạ tỷ lệ lãibiên và tiếp tục tiết kiệm, cắt giảm chi phí hoạt động.

Tại đại hội cổ đông một ngân hàng mà Nhà nước đang nắm cổ phần chi phối, vị tổnggiám đốc chia sẻ rằng khó khăn lớn của mình hiện nay là thực hiện vai trò thamgia ổn định chính sách tiền tệ, tham gia hỗ trợ doanh nghiệp và nền kinh tế quachính sách lãi suất cho vay “mềm”; nhưng ngược lại, áp lực lợi nhuận thì khónhận được chia sẻ. Trong khi đó chi phí hoạt động của hệ thống hiện nay khôngphải là đang phung phí.

Còn theo phân tích của ông Phạm Quốc Thanh, Phó tổng giám đốc Ngân hàng An Bình(ABBank), cạnh tranh lãi suất huy động ngày càng gay gắt hơn khiến lãi suất huyđộng chưa thể giảm ngay. Đồng thời, với các khoản vốn huy động chi phí cao ở cáctháng trước chưa đến kỳ đáo hạn, các ngân hàng đều cần có thời gian để cân đốilại.

“Lộ trình giảm tiếp lãi suất tiền gửi và cho vay sẽ tùy thụôc vào diễn biến vàtín hiệu của thị trường. Điều này khó có thể làm được ngay và khó thực hiện đượctrong một thời gian ngắn, cần đòi hỏi thời gian, lộ trình cũng như cung - cầuvốn của doanh nghiệp trong thời gian tới. Thực tế, để giảm được lãi suất cho vaytừ 15%/năm xuống 13%/năm đòi hỏi sự nỗ lực lớn của các ngân hàng”, ông Thanh nói.

Cân bằng được cung - cầu vốn trong thời gian tới không phải là vấn đề mới chỉđặt ra thời điểm này, cũng không dễ dàng giải quyết ngay để tạo điều kiện hạ lãisuất. Thực tế, một số phân tích cho thấy hiện 80% vốn cho nền kinh tế hiện vẫndồn vào vai hệ thống các tổ chức tín dụng.

Ở một yếu tố khác, trao đổi với chúng tôi mới đây, Tổng giám đốc Ngân hàng Xuấtnhập khẩu Việt Nam (Eximbank), ông Trương Văn Phước cho rằng định hướng giảm lãisuất trong thời gian tới còn căn cứ theo diễn biến của lạm phát. Mới đây, mụctiêu kiềm chế lạm phát cũng đã được nâng lên là 8% thay cho mức 7% trước đó.

Nhìn từ phía các ngân hàng, cửa hạ lãi suất cho vay lúc này đang hẹp. Nhiều ýkiến gần đây đề cập đến sự điều chỉnh chính sách từ Ngân hàng Nhà nước, như hạcác lãi suất liên quan đến việc cấp vốn, hỗ trợ vốn cho các ngân hàng thương mại,hạ tỷ lệ dự trữ bắt buộc, tăng cường “bơm” vốn và hỗ trợ ở các kỳ hạn dài hơn…

Trao đổi với báo giới bên hành lang Quốc hội, Phó chủ nhiệm Ủy ban Kinh tế củaQuốc hội, ông Vũ Viết Ngoạn cho rằng, việc chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhànước cần nới lỏng hơn để các tổ chức tín dụng có thêm nguồn tiền cung ứng chonền kinh tế là cần thiết, nhưng phương thức chính không phải là hạ lãi suất củaNgân hàng Nhà nước.

“Lãi suất Ngân hàng Nhà nước cho các ngân hàng thương mại vay chỉ đóng góp mộtphần rất nhỏ vào giá thành của các ngân hàng, mà vai trò của lãi suất do Ngânhàng Nhà nước đưa ra chủ yếu mang tính chất tín hiệu là chính”, ông Ngoạn phântích.

“Còn công cụ quan trọng để Ngân hàng Nhà nước tạo điều kiện cho lãi suất thịtrường giảm xuống chính là phải nới lỏng chính sách tiền tệ thông qua việc “bơm”thêm tiền cho nền kinh tế, sẽ cân bằng cung cầu tiền tệ, giảm lãi suất. HiệnNgân hàng Nhà nước đang triển khai tích cực”, ông Ngoạn cho biết.

Theo Minh Đức

TIN LIÊN QUAN