Theo TS Lê Xuân Nghĩa - Phó Chủ tịch UB Giám sát tài chính quốc gia- thịtrường bất động sản (BĐS) có xu hướng sôi động, tốc độ tăng trưởng cao khitín dụng được nới lỏng và ngược lại với độ trễ từ 2-3 tháng.
Tuy nhiên, do thị trường BĐS phụ thuộc nhiều vào tín dụng ngân hàng nên rủiro chéo giữa 2 khu vực này rất lớn. Chính vì vậy, trao đổi với PV Lao Động,TS Lê Xuân Nghĩa cho rằng, trong năm 2012 NHNN vẫn nên khống chế tín dụngvới BĐS.
Vòng xoáy khó khăn
Theo TS Lê Xuân Nghĩa (ảnh), tín dụng NH đang là nguồn vốn chính của thịtrường BĐS do giá trị BĐS thường lớn và vượt qua năng lực tài chính của chủđầu tư.
Các NHTM không chỉ tài trợ cho nguồn cung BĐS, nơi các nhà đầu tưphải vay tới 70-80% vốn từ khu vực ngân hàng nhằm hiện dự án mà còn hướngtới các nhà đầu tư/người tiêu dùng cá nhân (nguồn cầu BĐS) có nhu cầu muaBĐS để sử dụng hoặc đầu cơ. Chính vì vậy, tín dụng BĐS có mối tương quanthuận chiều với tăng trưởng tín dụng tuy có độ trễ từ 2-3 tháng.
 |
| Tín dụng bị siết chặt khiến thị trường bất động sản trầm lắng (Ảnh: Kỳ Anh) |
Tuy nhiên, việc đổ vốn mạnh vào lĩnh vực BĐS trước đây đang đẩy các NHTM rơivào vòng xoáy khó khăn. Tỉ lệ nợ xấu BĐS trên tổng nợ xấu khoảng 8,3% tínhđến tháng 6.2011. Bất ổn của thị trường BĐS khiến nợ BĐS có nguy cơ trởthành nợ xấu, trong đó tỉ lệ cho vay BĐS cao chủ yếu ở các NHTM quy mô nhỏ.Nhiều NHTM có dư nợ BĐS chiếm 30-40% trên tổng dư nợ, cá biệt có NHTM tỉ lệnày lên tới trên 50%.
Việc NHNN đưa ra nhiều chính sách nhằm hạn chế tăng trưởng tín dụng BĐS nhưphân loại tín dụng BĐS vào tín dụng phi sản xuất, áp dụng nhiều quy định đểđưa tăng trưởng tín dụng khu vực này về mức không quá 16%... 6 tháng đầu năm2011 đã khiến nguồn vốn vào thị trường BĐS bị khống chế dần, giao dịch trênthị trường giảm mạnh và đóng băng. Tình trạng này khiến rủi ro tín dụng BĐSgia tăng. Theo số liệu của UB Giám sát tài chính quốc gia, chỉ trong 6 thángnăm 2011, nợ xấu BĐS tăng 37%, tương ứng 1.766 nghìn tỉ đồng so với31.12.2010.
Không nên cào bằng tỉ lệ cho BĐS ở tất cả các NHTM
Theo TS Lê Xuân Nghĩa, không cần thiết phải đưa ra một hạn mức tăng trưởngtín dụng riêng cho lĩnh vực phi sản xuất. Bởi thực tế chúng ta chưa có mộttiêu chí cụ thể để xác định thế nào là phi sản xuất và thế nào là sản xuất.Nếu nhập nhằng điều này sẽ gây khó cho cả NHTM và khách hàng trong thẩm địnhcho vay. “Quy định này không làm giảm rủi ro tín dụng BĐS, trên thực tế, nếutình trạng đảo nợ hoặc chuyển nợ BĐS trong các NHTM xảy ra chỉ làm cho hệthống tài chính méo mó, thị trường BĐS bất ổn hơn” - TS Nghĩa nhận định.
Nếu NHNN cào bằng tỉ lệ cho vay BĐS cả với tất cả NHTM nhỏ và lớn (về mức16%/tổng dư nợ), sẽ xảy ra tình trạng NH này uỷ thác đầu tư BĐS sang NHkhác, bởi những NHTM lớn có room cho vay BĐS lớn.
“Tại sao tôi nói như vậy?Là vì tính đến thời điểm 31.6.2011 có 34 NHTM có dư nợ BĐS/tổng dư nợ trên16%. Nếu để tỉ lệ này giảm xuống còn 16% tại 31.12.2011, tổng dư nợ rút rakhỏi khu vực này khoảng 8.252 tỉ đồng. Tuy nhiên, trên toàn hệ thống, roomtín dụng còn cho du nợ BĐS lớn gấp 1,5 lần dư nợ BĐS dự kiến rút ra khỏi cácNHTM có tỉ lệ cho vay BĐS vượt trần quy định” - TS Nghĩa phân tích.
 |
| (Ảnh: Bình An) |
TS Lê Xuân Nghĩa cũng cho rằng, trong năm 2012, NHNN chỉ nên khống chế tíndụng ở lĩnh vực BĐS, trong đó khoanh vùng khoảng 5-7 NHTM đang gặp khó khănvề thanh khoản để khống chế không cho các NHTM này cho vay BĐS. Các NHTMkhác có thể cho vay bình thường nhưng tính trên toàn hệ thống không vượt quá10%.
Cũng theo TS Lê Xuân Nghĩa, thời gian tới vẫn phải tiếp tục thực hiện nghiêmtúc Nghị quyết 11 của Chính phủ, tuy nhiên cần điều chỉnh linh họat tỉ trọngcho vay đối với từng khoản tín dụng BĐS cũng như các dự án BĐS.
“Tín dụng phục vụ cho xây dựng KCN, khu chế xuất, khu đô thị... là hoạt độngsản xuất tạo giá trị gia tăng thực cho nền kinh tế. Khi hạn chế nguồn vốntín dụng cho những ngành này vô hình trung đã làm thị trường BĐS, thị trườngVLXD đình đốn.
Các doanh nghiệp sắt, thép, ximăng.. có lượng hàng tồn kho ởmức cao và đang có xu hướng tăng. Điều này gây khó khăn lớn cho DN và lãngphí lớn cho toàn xã hội nếu các dự án này đang thực hiện dang dở, song dòngvốn tín dụng lại bị chặn lại bởi chính sách tiền tệ thắt chặt” - TS Nghĩanói.
Theo SongMinh
Lao Động
